/Поглед.инфо/ На 19 декември 2018 г. Комитетът по операциите на открития пазар на Федералния резерв взе решение да увеличи основния лихвен процент с четвърт процент до 2,5%. На такова високо равнище основният лихвен процент се е намирал преди повече от десетилетие. Когато американската икономика започва да влиза във финансовата криза, то основният лихвен процент в началото на 2008 г. рязко пада от 4,25% до 0-0,25% и на това почти нулево равнище се намира чак до края на 2015 г., когато за първи път е повишен с четвърт процент. Сега за последните три години ние виждаме плавно, но последователно повишаване на основния лихвен процент.
Обсъждането на основния лихвен процент на Федералния резерв обикновено се води в икономически контекст, но последното повишаване ни кара да се замислим и за политическия аспект на проблема. А именно за взаимоотношенията между президента на САЩ и Федералния резерв.
Преди 105 години, на 23 декември 1914 г., е приет закона за Федералния резерв, който предвижда създаването на институция, която да осъществява паричната емисия в мащабите на страната и да поддържа стабилността на долара. Федералният резерв е замислен като частна корпорация от закрит тип. При създаването ѝ нейните основни акционери са Ротшилд, Морган, Рокфелер, Варбург, Леман, Кун, Леб и Шиф. Фактически под Федералния резерв се крие Централната банка на САЩ. Бащите-основатели на САЩ и техните наследници искат сами да управляват страната, разбирайки, че ако позволят възникването на Централна банка, то тя ще им отнеме властта. Те добре помнят думите на Ротшилд: „Дайте ми възможност да печатам пари и няма да ме интересува кой какви закони пише“.
Томас Джеферсън а казал: „Ако американският народ някога позволи на банките да контролират емисията на своята валута, то първо чрез инфлация, а след това чрез дефлация банките и корпорациите, които ще възникват, ще лишат хората от цялото им имущество, а техните деца ще се окажат безпризорни на континента, който бащите им са завладели. Правото да се печатат пари трябва да бъде отнето от банките и върнато на Конгреса и народа, комуто му принадлежи. Искрено вярвам, че банковите институции са по-опасни за свободата от редовните армии“.
Ще поясня тези думи. Те са казани в период, когато действа Първата банка на САЩ, станала първи опит на европейските банкери да организират в получилите независимост САЩ своя централна банка. Джеферсън и неговите сподвижници постигат отмяна на лиценза на Първа банка през 1811 г., но настойчивите опити на банкерите в края на краищата се увенчават с успех. На 23 декември 1913 г. е приет законът за Федералния резерв и още същия ден е подписан от президента Уудро Уилсън. Години по-късно, вече напуснал Белия дом, Уилсън осъзнава какво е сторил. Той пише: „Аз съм най-нещастният човек. Не разбирах какво правя и разруших своята страна. Най-мощната индустриална държава се намира под властта на дълговете си. Всички дългове се стичат в един общ. Националният ръст и всичко, което съм правил, се намира в ръцете на няколко души. Оказахме се най-безволевото, най-подвластното и най-контролираното правителство в цивилизования свят. Ние повече не сме правителство на народната воля, не сме правителство, избрано от мнозинството, а сме правителство под властта на малка група хора. Но прозрението идва твърде късно. Днес централните банки стават първата власт, отхвърляща властта на президенти, парламенти, правителства на втори план.
Още през 2016 г. бъдещият президент Доналд Тръмп няколко пъти си позволи да критикува Федералния резерв на САЩ. Той беше недоволен, че тогавашният председател на Федералния резерв на САЩ Джанет Йелън повишава основния лихвен процент. Той хвана дамата в това, че играе заедно с демократите, и по-специално с Барак Обама. Те казваха, че с Обама по-лесно се решават икономическите проблеми в страната при нисък основен лихвен процент, който прави парите почти безплатни, но такава либерална парична политика води до натрупване на проблеми в икономиката.
Въпреки това, след като пристигна в Белия дом, Доналд Тръмп веднага изхвърли Джанет Йелън. До началото на 2018 г. тя стоеше на поста председател на Федералния резерв на САЩ. През февруари мястото й бе заето от Джеръм Пауъл, по-рано член на Управителния съвет на ФР. Доналд Тръмп вече не се нуждае от увеличението на основния лихвен процент, който затруднява съживяването на икономиката, особено на реалния сектор. Тръмп ясно изрази желанията си по отношение на основния лихвен процент пред новия председател на Федералния резерв.
Джеръм Пауъл обаче наистина не слуша президента. В отношенията между двамата започна захлаждане. В интервю за Fox Business на 10 октомври Тръмп заяви, че Федералният резерв е „луд“: „Имам въпроси за ФР. Те скъсаха веригата. Не знам защо те .повишават лихвените проценти . Федералният резерв е луд, няма причина да се повишават лихвите.“
На 16 октомври, в поредно интервю интервю с Fox Business, Тръмп нарече ФР, който е придобил „твърде голяма независимост“, своята „най-сериозна заплаха“. На 23 октомври, в интервю за Wall Street Journal, Тръмп обяви за първи път, че „съжалява“ за назначаването на Джеръм Пауъл за председател на Федералния резерв. На 20 ноември президентът нарече ФР „най-големият проблем на всички проблеми“, отбелязвайки падането на американския фондов пазар. Според него действията на Федералния резерв са „довели до проблеми за акциите на IT-компаниите.“ На 26 ноември, в интервю за Wall Street Journal, Тръмп заяви, че „Федералният резерв се е превърнал в много по-голям проблем от Китай“.
А на 19 декември, въпреки увещанията на Тръмп, последва четвъртото през 2018 г. увеличение на основния лихвен процент. Тръмп категорично не иска това. Той направи няколко изявления, че Федералният резерв с политиката си подкопава усилията му за стимулиране на икономиката. Така, според оценките на Тръмп, данъчната реформа дава на бизнеса допълнителни 1,5 трилиона долара, а повишаването на основния лихвен процент може да „изяде“ всичко това и няма да има ускоряване на икономическото развитие на страната. На 17 декември Тръмп пише: „Невероятно е, че с толкова силен долар и почти нулева инфлация, когато светът се разпада, Париж гори и Китай пада - изведнъж Федералният резерв разглежда още едно увеличаване на процента“. Нервността на президента се усеща.
В навечерието на заседанието на комисията за операциите на открития пазар на Федералния резерв на 19 декември Тръмп отново призова да не се повишава лихвения процент. „Надявам се, че хората във ФР ще прочетат днешната статия в Wall Street Journal, преди да направят още една грешка“, пише американският президент в „Туитър“. Споменатата статия на The Wall Street Journal препоръчва на Федералния резерв да предприеме „разумна пауза в процеса на повишаване на лихвените проценти“.
Джеръм Пауъл обаче е пренебрегнал искането на президента. Нещо повече, на пресконференция, след срещата на комисията по операциите на отворения пазар, председателят на ФР е налял масло в огъня, казвайки, че организацията ще продължи да продава ценни книжа от портфейла си, стартирани в края на миналата година, и ще продава по 50 млрд. долара месечно. Тръмп реагира с още един пост в „Туитър“: „Спрете тази работа с 50-те милиарда.Усетете пазара, не се занимавайте с тези безсмислени цифри!“. Интересна форма на отношения между президента на САЩ и председателя на ФР!
Официално Джеръм Пауъл имаше основание да повиши основния лихвен процент. Макроикономическите показатели (темпове на растеж на БВП, инфлация, безработица) са в приемливи граници. Въпреки това, Федералният резерв трябваше да види какво се случва на финансовите пазари и там ситуацията е трудна. Подобно падане на индексите на фондовите борси през декември 2018 г. е наблюдавано последното през 1931 г.! Очевидно 2018 г. ще бъде най-лошата за американския фондов пазар от 2008 г. насам.
Тръмп има основания да бъде нервен. Вълна на криза може да го отнесе. Спомнете си събитията от преди почти 90 години. През октомври 1929 г. на Нюйоркската фондова борса започна паника, която прерасна в мащабна икономическа криза, последвана от фаза на продължителна депресия, която продължи до началото на Втората световна война. Президент на Съединените щати през 1929 г. е републиканецът Хърбърт Хувър, който има намерение да се бори за преизбиране на изборите през 1932 година. Той наистина отиде на тези избори, но претърпя смазващо поражение от демократа Франклин Рузвелт. Така че Тръмп, който планира да се кандидатира на следващите избори, се страхува да не последва участта на Хувър.
Историците и икономистите все повече се съгласяват, че паниката от 1929 г. и последвалата криза са провокирани от Федералния резерв. По-специално, Уилям Ф. Енгдал пише за това в книгата си „Невидимата ръка… на банките. И сега има усещане, че Федералният резерв умишлено провокира криза. В крайна сметка кризите са и бизнес, при това много голям: банките в близост до печатницата изкупуват активите на фалиралите компании на нелепи цени. В същото време кризите стават инструмент на голямата политика.
Перспективите изглеждат още по-зловещи, ако отидем отвъд САЩ. Директорът на Европейската централна банка (ЕЦБ) Марио Драги заяви, че през следващата година ЕЦБ вече няма да се занимава с покупката на ценни книжа. Участниците на финансовите пазари се притесняват, че ЕЦБ ще последва стъпките на ФР и няма да започне да изчиства баланса си, като продава натрупаните ценни книжа.
Някои експерти имат подозрение, че Федералният резерв на САЩ, съвместно с други ключови централни банки, подготвя голяма глобална криза.
Послепис. На 22 декември Блумбърг съобщи новината: „след последното увеличение на основния лихвен процент“ американският президент Доналд Тръмп обмисля възможността за оставката на председателя на Федералния резерв Джеръм Пауъл.
Сподели статията на стената си и сред приятели.
Превод: В.Сергеев