/Поглед.инфо/ Русия предприема радикална деофшоризация на икономиката - така трябва да се разбира неотдавнашното решение за денонсиране на данъчното споразумение с Холандия. Резултатът трябва да бъде, че най-големите компании ще започнат да плащат много повече данъци в руския бюджет и доходите им вече няма да изтичат от страната ни на Запад. Обаче случващото се има своите подводни камъни.
Необходимостта от денонсиране на междуправителственото споразумение с Нидерландия за избягване на двойното данъчно облагане, подписано през 1996 г., възникна поради факта, че холандската страна не прие условията, предложени от Русия за преразглеждане на подобни споразумения с Кипър, Люксембург и Малта. Вече успяхме да се договорим с тези държави да увеличим основната данъчна ставка върху дивидентите и лихвите, изплащани на техните юрисдикции, до 15% (преди това всъщност беше нула).
Холандия обаче настоява за разширяване на списъка на доходите, които трябва да се облагат с намалени ставки. Ето защо в края на миналата година Министерството на финансите стартира процеса на денонсиране на споразумението чрез Държавната дума. Наскоро приетият законопроект беше подписан от президента на Русия.
Несговорчивите офшорки
Както е обяснено от руските власти, споразумението с Холандия позволява да се изтегли печалба от Русия под формата на дивиденти и лихви, като се плаща данък върху нея с ефективна ставка от 2-3%, докато в Русия ставката за юридически лица е 15% за дивиденти и 20% за лихви, а за чуждестранни лица - 15%. В обяснителната бележка към законопроекта се посочва, че през 2017-2019 г. обемът на плащанията от Русия към Холандия под формата на дивиденти възлиза на 750,8 милиарда рубли, под формата на лихва - 459,2 милиарда рубли, общо - повече от 1,2 трилиона рубли. Що се отнася до данъците върху тези плащания, са удържани едва около 33 милиарда рубли, тоест по-малко от 3%. След прекратяването на споразумението от 1 януари 2022 г., когато на Холандия се изплащат дивиденти и лихви, данъците ще трябва да се плащат по обичайната руска ставка.
Денонсирането на споразумението с Холандия, както обясняват адвокатите на компанията за одит „Клиф“ Яна Лозбинева и Полина Аксенова, за руски компании означава увеличение на така наречения данък при източника до 15% върху дивидентите и до 20% върху лихвите и роялти без възможност за прилагане на преференциални ставки и прихващане на данък, платен в друга държава. С други думи, двойното данъчно облагане всъщност става възможно. Като част от ревизираните споразумения с Малта, Кипър и Люксембург, добавят юристите, някои отстъпки по дивиденти и лихви остават (съответно 5% и 15%), но кръгът на техните потенциални потребители е силно стеснен.
„Холандия вече изрази готовността си да се бори за запазване на споразумението. „Въпреки че прекратяването на споразумението е стъпка в грешната посока, то не е необратимо. И Холандия, и Руската федерация ще се възползват от добре функциониращия договор за двойно данъчно облагане. Затова Холандия ще продължи усилията си за установяване на диалог и разрешаване на проблема до края на годината “, гласи писмото от холандското министерство на финансите до депутатите от страната.
Трябва да се отбележи, че въпросът дали Холандия е офшорна зона няма ясен отговор. Например в списъка на офшорните юрисдикции, представен на официалния портал на Федералната данъчна служба на Руската федерация, тази държава не фигурира, въпреки че има някои от нейните отвъдморски територии, като Аруба, Кюрасао и Сен-Мартин. Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР), от друга страна, включва Холандия като офшорка, но в така наречения бял списък, който включва юрисдикции, които имат достатъчно внедрени международни данъчни стандарти - които днес включват огромно мнозинство от данъчните убежища.
Междувременно все още има много въпроси относно холандската данъчна прозрачност. Изследователи от Tax Justice Network, международна мрежа от данъчни убежища, публикуваха антирейтинг на десетте юрисдикции, най-благоприятни за злоупотреба с корпоративен данък през март тази година. Холандия е на четвърто място след три отвъдморски територии на Великобритания. Още три държави в този списък - Хонконг, Сингапур и Швейцария - също вероятно ще бъдат помолени скоро да преразгледат данъчните си договори с Русия.
„Клубът на богатите страни, който определя глобалните правила за корпоративно данъчно облагане, е отговорен за повече от две трети от глобалните нарушения в тази област. Тези страни са сред най-активните в подпомагането на мултинационалните компании да плащат по-малко данъци, отколкото очакват“, се казва в изследването. Като цяло, чрез използването на тези юрисдикции по целия свят, компаниите си спестяват годишно 166 милиарда долара данъци.
Разплата за уважение
Сред руските бизнесмени Холандия винаги е била считана за много уважавана юрисдикция. Достатъчно е да посочим само няколко примера за компании, чиито централи са регистрирани в Холандия: „Яндекс“, операторът на търговски вериги X5, холдинговата компания на мобилния оператор „Билайн“. Централният офис на международното подразделение на „Газпром“ също се намира в Амстердам.
Докато Малта и Кипър са по-често използвани от средния и големия бизнес за връщане на инвестиции в Русия, Холандия се счита от руските компании като юрисдикция за навлизане на чужди пазари, каза Юрий Мирзоев, експерт по данъчно право, главен изпълнителен директор на правна кантора „Митра“.. Следователно, според него, прекратяването на данъчното споразумение с Холандия ще бъде по-болезнено за действително работещите руски компании, фокусирани върху външната експанзия. Сега те ще трябва да плащат данъци както в Холандия, така и в Русия, което ще се отрази на цената на техните продукти.
Разбира се, тези компании могат да търсят други юрисдикции със сходни данъчни режими, но всяка реорганизация е свързана с допълнително данъчно облагане. В Холандия, обяснява експертът, ще трябва да направите еднократно плащане за пререгистрация, а освен това холандските данъчни власти може да имат въпроси към руските компании дали са провеждали реални дейности в страната. Ако се окаже, че юрисдикцията е била използвана за оптимизиране на данъчното облагане и компанията е присъствала в Холандия само номинално, тя може да бъде обект на допълнителни данъци.
В случай на окончателно денонсиране на споразумението с Холандия, добавят Яна Лозбинева и Полина Аксенова, компаниите ще разгледат няколко варианта. Първият е увеличение на данъчните им бюджети поради увеличаване на данъчните ставки. Второто е отхвърлянето на преференциални транзакции, тоест изплащане на дивиденти, лихви и роялти от Русия. Третото е ликвидацията на дружеството или преместването му в друга държава. Четвъртото е признаването на компанията за данъчен резидент на Руската федерация или нейното преместване в Руските специални административни региони - вътрешни аналози на офшорни зони, създадени на остров Руски в Приморската територия и на остров Октябрски в Калининградска област. Възможни са и други варианти.
Деофшоризация на теория и практика
Руските бизнес лидери приеха новината за денонсирането на данъчни споразумения по различен начин, казва Максим Фьдооров, вицепрезидент на инвестиционната компания QBF. От една страна, каза той, представители на Руския съюз на индустриалците и предприемачите изразиха опасения относно намаляването на привлекателността на руските проекти след разпадането на данъчното споразумение с Холандия. Сред вероятните последици от това бяха изтичането на капитал от Русия и спадът в цената на акциите на онези предприятия, които са избрали Холандия за своя юрисдикция. От друга страна, някои руски компании, работещи в Холандия, са много оптимистични, казва Фьодоров.
„Когато обмисляме да се намираме в определена юрисдикция, ние изхождаме не от това как се е променило законодателството, а от това, от което се нуждае бизнесът. В момента групата е регистрирана в Холандия и все още не обмисляме да се преместим в други юрисдикции ", каза Игор Шехтерман, ръководител на X5, в кулоарите на Международния икономически форум в Санкт Петербург.
Подобна ситуация се разви след промяната в данъчните споразумения с Кипър и Малта. Въпреки промяната в данъчните ставки, в момента не е имало масово затваряне на руски кипърски структури или тяхната пререгистрация в Руската федерация, заявяват Яна Лозбинева и Полина Аксенова. Според тях много компании решават да създадат чуждестранен холдинг не само във връзка с възможността за данъчна оптимизация, но и за навлизане на европейския пазар, достъп до съдебни производства по английското законодателство, възможност за диверсификация на икономическите рискове за страната и валута и за други данъчни причини. Данъчната оптимизация далеч не е единствената и дори не основната причина руският бизнес активно да използва и продължава да използва офшорни компании, съгласен е Юрий Мирзоев. Според него все още е преждевременно да се прави заключение за това как последните промени в данъчните споразумения са повлияли на деофшоризирането на руската икономика.
От една страна, признава експертът, може да се каже, че руското правителство не се стреми да преодолее напълно офшоризацията, а да намери допълнителни средства за бюджета от компании, опериращи чрез офшорни компании. От друга страна, въпреки увеличаването на данъчните ставки за лихви и дивиденти за Кипър и Малта, възможно е много компании да не изоставят тези юрисдикции. Освен това е възможно онези руски компании, които преди това са оперирали в Холандия, да се пререгистрират в Кипър или Малта.
Деофшоризирането на всяка икономика, включително руската, е много дълъг процес. В много отношения успехът зависи не толкова от ограничителни мерки, колкото от повишаване на привлекателността на вътрешния инвестиционен климат, казва Андрей Гирински, доцент по икономика. С други думи, за бизнеса би трябвало да е изгодно да инвестира и съхранява пари и други активи в Русия - в този случай процесът на деофшоризация ще върви много по-успешно.