/Поглед.инфо/ Няколко дни след началото на СВO, колективният Запад замрази валутните активи на Банката на Русия в размер на над $300 млрд. В навечерието на замразяването златно-валутните резерви на Руската федерация достигнаха $630,2 милиарда, включително $132,3 милиарда в злато, и заеми със специални права (SDR) - $24,1 милиарда, за международната резервна позиция в МВФ - $5,2 милиарда.

Останалото - "други валутни активи" - $468,6 милиарда. Последният компонент е чуждестранна валута в обичайния филистерски смисъл. Това е набор от резервни валути - щатски долар, евро, британски паунд, японска йена, китайски юан и няколко други валути. Обикновено се казва, че около (или повече от) половината от международните резерви на Русия са били замразени. Но ако съпоставим замразената сума с общия обем на резервните валути („други валутни активи“), тогава получаваме приблизително 2/3.

От края на февруари Банката на Русия спря валутните операции, както покупката, така и продажбата на валута. Вече девети месец Банката на Русия не се занимава с обичайната си дейност - увеличаване на валутните резерви. Такъв валутен мораториум продължава на фона на нарастващ приток на валута.

Като първо приближение стойността на този приток се определя от позицията на платежния баланс „Текуща сметка". Според резултатите от първото тримесечие на годината салдото по тази сметка възлиза на 69,8 милиарда долара, според резултатите от второто - 76,7 милиарда долара, според резултатите от третото - 51,9 милиарда долара. Общо тази година за периода от януари до септември включително валута възлиза на 198,4 млрд. долара.

Толкова висока стойност на салдото по текущата сметка не е имало никога в миналото (дори и за четирите тримесечия). За сравнение ще дам цифра за миналата година, която също се характеризира с голям приток на валута. Салдото по текущата сметка за първите три тримесечия на 2021 г. е $75,0 млрд. Тоест е 2,65 пъти по-малко от тази година.

Възниква естествен въпрос: къде отива тази валута? Банката на Русия все още дава много обобщени показатели за платежния баланс. Почти целият този приток на валута е това, което се нарича на езика на финансистите "нетно кредитиране на останалия свят ". Според резултатите от трите тримесечия такова „нетно или чисто кредитиране“ (друго име е „ баланс на финансовата сметка “) възлиза на $ 195,2 милиарда.

Удивително нещо: Русия е във война с колективния Запад, икономиката е в кофти състояние, проектът на федералния бюджет за следващата година е съставен с дефицит в размер на 2% от БВП, а в същото време Русия се занимава с „чисто кредитиране на останалия свят“!

По днешен обменен курс на рублата салдото по финансовата сметка за трите тримесечия на 2022 г. е повече от 12 трилиона рубли. И за четирите тримесечия може да нарасне до 16 трилиона рубли. И това е приблизително равно на годишния бюджет на Руската федерация.

Вече обясних този парадокс: караме нефт, природен газ, дървен материал, руди и метали, зърно и други храни и т.н. към „неприятелски страни“, получавайки за това хартийки-опаковки от бонбони, обозначаващи самите валути, които бяха замразени на края на февруари – началото на март тази година. С продажбата на стоки в рубли засега също не се получава добре.

Въпреки че, ако беше по моя воля, дори не бих продавал никакви стоки за рубли на "недружелюбни страни", които обявиха Русия за свой основен враг. Уви, ние продължаваме да продаваме ресурси на страните от колективния Запад и то за същите тези „токсични опаковки от бонбони“. Всяка обвивка на валута е задължение на нейния издател или дългова разписка. Сега обаче западните емитенти вече не смятат, че задълженията трябва да бъдат изпълнявани. Ако е необходимо, притежателят на дълговата разписка (обвивка на бонбон) може да бъде "прецакан". На по-коректен език това се нарича замразяване (или конфискация) на валутни активи.

Притежателите на „токсични опаковки от бонбони“, представлявани от руски износители (Газпром, Роснефт, Лукойл, Норилск Никел, Северстал и др.), трябва трескаво да търсят сигурни убежища, където дългата ръка на западните емитенти (издателите - собственици на пари) няма да ги достигне. Но собствениците на пари са изградили такава система, в която могат да достигнат до издадените от тях обвивки за бонбони навсякъде по света.

А настоящите препоръки на Банката на Русия за това как да намалят рисковете за притежателите на „токсични“ валути ми напомнят съвета на щрауса: заровете главата си в пясъка. Най-правилната и проста рецепта: спрете да приемате "токсични обвивки". И това е!

И така, вече девети месец Банката на Русия не се докосва до „токсичната“ валута, която идва в големи количества. Все по-голяма част от тази валута изобщо престана да влиза в Русия. Както можете да се досетите, тя се натрупва в недружелюбни страни и най-вероятно укрепва нашите геополитически опоненти.

Днес руските притежатели на „токсичната“ валута, която по различни причини остава в Русия, се опитват да я превърнат във валутите на „приятелски“ държави, предимно в китайския юан. Днес на Московската борса юанът вече се конкурира с щатския долар по отношение на обема на конвертиращите операции, а юанът надмина еврото през август. Други „приятелски“ валути са индийската рупия, турската лира, хонконгският долар, бразилският риал и др. Но всички те страдат от недостатъците на обезценяването и ограничената употреба. Например юанът, дори преди последното увеличение на основната ставка на Федералния резерв на САЩ (2 ноември), вече беше поевтинял от началото на годината спрямо долара с 12 процента. Следователно такива „приятелски“ валути могат да се използват предимно като средство за размяна, но не и като средство за съхранение на стойност.

Както и да е, значителни количества "токсична" валута продължават да остават в руската парична и финансова система. И къде точно, Банката на Русия не казва. Може би в тези банки, които са класифицирани като "системно важни"? В момента те са 13. Но повечето от тях са под пълни санкции, така че не стават за ролята на "валутни капсули". Вярно, там има Газпромбанк, която работи с европейската валута (получава евро от купувачите на руски газ). Той е под частични санкции, което му позволява да извършва валутни сделки. Но във всеки момент Западът може да замрази "токсичната" валута в сметките си, а самата банка може да бъде прехвърлена под пълни санкции.

Може би Банката на Русия е поверила неприятната мисия да работят и да съхраняват "токсична" валута на някои банки от втория ред? Не знам, но има много слухове по този въпрос. Внимателни наблюдатели и експерти обърнаха внимание на необичайно голямото увеличение на финансовите активи на някои търговски банки през второто тримесечие на годината.

На 28 октомври агенция Bloomberg съобщи своята версия по въпроса за това, което сега се е превърнало в основно хранилище на валутата, пристигаща в Русия. Тази версия е представена в статията „Експортните приходи на Русия намират убежище от санкциите в юана в квази-банки.“ (Russia Export Windfall Finds Sanctions Haven in Yuan, Quasi-Bank)

Половината от статията не съдържа нищо ново. Но втората половина на статията се занимава с институциите, в които притежателите на руска валута днес (както „токсични“, така и „приятелски“) предпочитат да държат валутните си спестявания.

Bloomberg цитира Александър Исаков, главен икономист на VTB Capital , който прозрачно намеква, че някой в частния банков сектор е започнал да заменя Руската централна банка: „ Банката на Русия тази година загуби достъп до половината от международните си резерви, но това не попречи на страната да продължи да натрупва международни активи. След като Централната банка спря операциите на открития пазар, частният сектор се намеси.

Главна такава институция и.д. Централна банка по въпросите на валутата, по мнението на Bloomberg е станал Националният клирингов център (НКЦ). Пълното име на организацията е Национален клирингов център "Централен контрагент" АД . Едноличен собственик на акциите на НКЦ е ПАО „Московска борса“. От своя страна Московската борса има много собственици. 63% от акциите са в свободно обращение. Има няколко постоянни акционера - Банката на Русия, ВТБ, Сбербанк и др. Банката на Русия е най-голямия акционер сред тях (дял - 11,779%). На 28 ноември 2017 г. НКЦ получи статут на небанкова кредитна организация.

Доскоро НКЦ беше подразделение на Московската борса, малко познато на широката публика, което се занимаваше с услуги за сетълмент на участниците в търговията на фондовите, стоковите и валутните борси. Клиентите откриват сметки в НКЦ в различни валути, тази организация практически няма собствени средства.

Bloomberg цитира Олег Вюгин , високопоставен служител на Централната банка и Министерството на финансите, който до юни тази година беше председател на борда на НЦК. „НКК няма собствени пари. Това са все пари на банките или по-скоро парите на техните клиенти, които те инвестират в НКЦ, тъй като тя може да извършва плащания в долари , тъй като има кореспондентски сметки в американски банки. Известно е, че много руски банки са загубили такива кореспондентски сметки в резултат на санкциите.

В статията се отбелязва: „Тази година Националният клирингов център (НКЦ) показа увеличение на своите валутни резерви. Като ключово звено в търговията с газ, досега е избягвал американски и европейски санкции, които удариха централната банка и основните кредитори на Русия. Малко известен клон на главната руска фондова борса се превърна в жизненоважно звено в глобалната финансова система, тъй като десетки милиарди долари и евро нахлуват от продажбата на петрол и други стоки .

Както може да се разбере от статията, много институции (банки, други финансови и нефинансови организации) са станали клиенти на НЦК през последните месеци не защото се интересуват от обменни транзакции, а поради това, че риска от блокиране на открити валутни сметки в НКЦ е значително по-нисък, отколкото в руските банки. Освен това НКК има статут на небанкова кредитна институция и като кредитна институция е част от кредитната система на страната, управлявана от Банката на Русия.

Неведнъж САЩ и техните съюзници са заявявали, че могат също да блокират работата и сметките на НКЦ. Следователно онези, които са поставили своята „токсична“ валута в НКЦ, се опитаха да се защитят допълнително, като конвертираха щатски долари, евро и други западни резервни валути в китайски юани. В статията се отбелязва: „По-голямата част от парите в НКЦ, които се държат от името на руските банки и техните клиенти, са в юани, прехвърлени от долари, евро и други „неприятелски“ валути по указание на Централната банка, разказаха хора , говорейки при условие за анонимност за дискусионни въпроси, които не са публични. Малките неоторизирани кредитни институции също са преживели скок в юани и други инвестиции в чуждестранна валута, казаха източниците .

Според оценките на аналитичната служба на агенция Bloomberg Economics общият размер на средствата в чуждестранна валута, натрупани в сметките на НКЦ, може да бъде еквивалентен на $100 милиарда: „ Парите, съхранявани в сметките на НКЦ, в момента са собственост на руски банки и техните клиенти. Техният обем е приблизително 100 милиарда долара. Вярно, каква част от тези спестявания се падат на китайския юан и каква част - на щатския долар и други "токсични" валути, статията не казва.

След решението на Москва да включи Донецка, Луганска, Херсонска и Запорожка области в Руската федерация, Вашингтон и неговите съюзници спешно започнаха да подготвят нови пакети от санкции срещу Русия. Експерти твърдят, че те задължително ще включват такава санкция като блокиране на работата на НЦК и достъпните за Запада валутни сметки на нейните клиенти.

Повечето експерти не се съмняват, че подобен локдаун може да се случи преди нова година. И тогава няма да са възможни транзакции с токсични валути на Московската борса. Или може би е за добро? Колективният Запад без да иска ни помага да осъществим това, което кроим от края на 20 век – дедоларизацията на руската икономика.

Превод: ЕС

ВАЖНО!!! Уважаеми читатели на Поглед.инфо, ограничават ни заради позициите ни! Влизайте директно в сайта www.pogled.info . Споделяйте в профилите си, с приятели, в групите и в страниците. По този начин ще преодолеем ограниченията, а хората ще могат да достигнат до алтернативната гледна точка за събитията!?

Когато видите знака "фалшиви новини", това означава, че тази статия е препоръчително да се прочете!!!

Абонирайте се за нашия Ютуб канал/горе вдясно/: https://www.youtube.com