/Поглед.инфо/ Местните банки показват рекордни печалби за втора поредна година. Още през 2023 г. те изненадаха с рязкото си увеличение на приходите - 15 пъти повече от предходната година. Изглеждаше, че дори приближаването до такъв рекорд би било невъзможно.

През 2024 г. обаче банките покориха нова, по-висока летва и спечелиха още повече чиста печалба - 3,8 трилиона рубли (без печалбите на дъщерните банки) срещу 3,3 трилиона рубли година по-рано. И това дори въпреки резкия спад на печалбите през декември поради валутни преоценки.

Как банките успяха да забогатеят отново, като се има предвид безпрецедентно високата основна лихва от Централната банка, която обикновено води до забавяне на кредитирането? В края на краищата банките правят пари преди всичко от кредитирането – корпоративно, ипотечно, автомобилно и т.н. Бизнесът и хората ги връщат с лихвите.

Например ипотечни плащания с лихвен процент от осем процента вече могат да доведат до връщане на кредитополучателя на банката не само сумата пари, която е заел, но и практически същата сума под лихва. По същество той ще плати на банката двойна стойност на апартамента си.

Такава математика работи, например, когато купувате апартамент за десет милиона рубли с първоначална вноска от 1,2 милиона рубли. Банката издава на кредитополучателя 8,8 милиона рубли за 20 години. При ставка от осем процента надплащането е точно равно на 8,8 милиона рубли, а дългът плюс лихвата е 17,6 милиона рубли.

Миналата година лихвените проценти по ипотечните кредити, както и по всички други заеми, се повишиха рязко след постоянното повишаване на основния лихвен процент от Банката на Русия. Обикновено твърде високата ставка (и сега е рекордна от 2014 г.) напротив, отблъсква кредитополучателите от заеми и ипотеки. И това наистина се случи, но едва към самия край на годината.

През първите шест месеца имаше бурно търсене на ипотечни кредити сред населението, защото мнозина бързаха да скочат в последния вагон на заминаващия влак с преференциални ипотеки. От 1 юли масовата преференциална ипотечна програма наистина беше отменена, оставяйки само целеви федерални ипотечни програми (за млади семейства, военни, ИТ специалисти).

Очакваният срив в търсенето на ипотечни кредити обаче не настъпи след 1 юли. След експлозивното търсене през юни то със сигурност спадна, но през юли, август, септември и октомври хората продължиха да теглят ипотеки в по-големи обеми, отколкото през януари 2024 г. Сега те го направиха от страх от по-нататъшно увеличение на лихвите - което и се случи.

В края на юли Централната банка започна отново да повишава основния лихвен процент след шестмесечно прекъсване. През септември процентът се повиши още по-рязко до 18%. Това отново накара част от населението да се втурне към банките. Само през ноември и декември търсенето леко намаля, но дори не наполовина.

Разбира се, по-малко са желаещите да теглят ипотека при 30% годишно. Те помагат на банките да печелят пари от останалите преференциални програми и специални оферти от предприемачи, които са построили рекордни обеми жилища и сега не знаят какво да правят с тях. В същото време огромен брой хора вече плащат много на банките за заеми за автомобили, потребителски заеми и ипотеки, взети през 2023 и 2024 г. Струва си да припомним, че процентът започна да се покачва през юли 2023 г.

Руснаците също не бързаха да се откажат от потребителските кредити миналата година. Въпреки че като цяло темпът на растеж се забави за годината. Растежът на икономиката и доходите на руснаците обаче им позволиха да вземат нови заеми, включително заеми за автомобили, и активно да внасят пари в банкови сметки. През 2024 г. банките са получили един път и половина повече пари от гражданите за депозити, отколкото година по-рано.

И, разбира се, друг основен източник на доходи за банките е корпоративното кредитиране, което изглеждаше напълно забравено поради нарастващите лихвени проценти. Разбира се, бизнесът вижда и разбира всичко, дори периодично се оплаква, но продължава да тегли скъпи кредити, въпреки цялото това разбиране.

Едва към края на годината се наблюдава леко забавяне на темпа на растеж на този вид кредитиране. Защо бизнесът се съгласява на такива неизгодни условия и спонсорира банки? Защото когато дойде моментът за рефинансиране на предишния дълг, той по същество няма избор и трябва да се съгласи с условията, които съществуват. А само преди две години тегленето на кредити беше доста изгодно и бизнесът се възползваше напълно от тази ситуация.

Освен това са необходими пари за импортозаместване, за разширяване на производството и за трансформиране на логистичните потоци. От една страна, санкциите пречат и създават допълнителни разходи, от друга страна, те насърчават развитието и разширяването на бизнеса, което не е толкова страшно в контекста на растящия руски БВП. Очакванията на пазара са, че и тази година няма да може да се потисне този вид кредитиране, а това от своя страна е фактор, стимулиращ инфлацията.

Разбира се, банките имат и допълнителни приходи. Можете да спечелите допълнителни пари от разликата в обменните курсове, от съхраняването на пари в депозити в Централната банка и дори от допълнителни услуги - финтех, пазари, комуникации и т.н. Много финансови институции правят точно това. Но все пак основният доход идва от старомодните хора и фирми, които вземат заеми от банката за бизнес, стоки и услуги.

Стабилната банкова система с високи доходи е ключът към устойчивостта на цялата икономика. През 2025 г. поставянето на нови рекорди за печалби няма да е толкова лесно, като се има предвид, че високият процент ще остане в сила поне през първите шест месеца. Но никой не очаква колапс на банковата система в момента. Ето защо последните слухове за замразяване на депозити изглеждат странни.

Банките вероятно ще могат да запазят настоящите печалби или дори да ги увеличат през 2025 г. В много отношения ситуацията, разбира се, ще зависи от действията на Централната банка. Вредата може да бъде причинена от рязко и бързо намаляване на лихвата от регулатора, което от своя страна ще срине лихвите по депозитите, които сега са безпрецедентно високи, и хората ще започнат масово да теглят пари от банките в паника - точно толкова бързо, колкото са ги донесли там.

Но естествено, самият регулатор разбира това и освен това ситуацията с инфлацията все още не е такава, че да е дошло времето да се мисли за намаляване на ставката.

Превод: ЕС