/Поглед.инфо/ Сергей Борисович, Русия премина към рубли при разплащания за доставки на природен газ с купувачи от неприятелски страни. Мненията на експертите по този въпрос се различават. Каква е вашата оценка за тази икономическа иновация?
За да разберем какво се случва, трябва да си припомним събитията от лятото на 1944 г., когато с одобрението на международната система на Бретън Уудс за организиране на парични отношения и търговски разплащания започват фундаментални промени в световната икономика. Тази система твърдо фиксира цената на долара спрямо златото, чиято роля като общ еквивалент, платежно средство и разчетна единица в международното обръщение е запазена, но всъщност американската валута го замества. Паричните единици на други страни, с изключение на съветската рубла и валутите на страните от социалистическата общност, по един или друг начин корелират с долара. Тази система работи добре повече от две десетилетия. Осигуряването на долара със злато се счита за устойчиво. Но с течение на времето се натрупват все по-сериозни проблеми.
И какви фактори са довели до тези проблеми?
Поради неравномерното икономическо развитие на европейските страни диспропорциите на местните валути се засилват. Въпреки факта, че в случай на подобни усложнения банките са задължени да се намесят и да върнат стойността на паричните единици в рамките на установените граници, ситуацията се влошава. Започват сериозни колебания на валутата. Веднага става ясно, че за повечето финансисти споразумението, думата, която са дали, означава малко, ако има шанс да получат конкретна моментна изгода. И от средата на 60-те години на миналия век системата от Бретън Уудс започва да излиза от баланс.
С твърдата фиксация на долара спрямо златото, САЩ започват все повече да злоупотребяват с включването на печатната преса, осигурявайки по този начин собствените си нужди и все повече и повече американска валута постепенно се натрупва в Европа.
През 1965 г. Шарл дьо Гол, в пълно съответствие с правилата на системата от Бретън Уудс, обявява намерението на Франция да обмени хартиени долари за златен еквивалент. В определен ден товарен кораб, пълен с доларови банкноти, акостира в американските пристанища, а самолет, натоварен със зелени книжа, каца на летището. Генералът постигна конкретен резултат, но след това американците вече не дават злато на никого срещу собствени пари. А в Париж през 1968 г. по доста странна причина - някак си "случайно" - започват бунтове, по време на които Дьо Гол губи властта. Но международната финансова система от Бретън Уудс също губи своята привлекателност и в рамките на няколко години е преформатирана в “Ямайка”.
Някои източници сочат, че системите от Бретън Уудс и Ямайка са по същество идентични. Това вярно ли е?
Не. В ямайската система златото се превръща в стока. Обвързването на долара и другите валути към златото е премахнато. Има валутни коридори, начини за регулирането им.
Ямайската парична система започва да се оформя в началото на 70-те години на миналия век и окончателно е установена през 1976 г. Но между 1999 и 2002 г. тя отново е трансформирана с въвеждането на еврозоната. При тези условия вече е започнало свръхпроизводството на две основни световни валути. В Америка има постоянно нарастване на външния дълг, а Европа има проблеми, свързани с бавно развиваща се финансова схема. Налице е бързо отделяне на парите от деривативните финансови инструменти. Светът навлиза в период на фиатни, или "въздушни" пари, които всъщност не са обезпечени с нищо, броят им е лесно да се увеличи чрез включване на печатната машина.
Незабавно обаче възниква основен проблем: страните, търгуващи със значителни ресурси, като енергия, получават твърде много фиатни пари. Съществува риск някои от тях да бъдат използвани за придобиване на реални стойности - мащабни индустрии, предприятия от структурообразуващ тип, значими инфраструктури и институции. Затова са създадени правила за ограничаване на използването на "въздушни" пари. Това е основният механизъм на глобализацията такава, каквато е: всъщност една, макар и от два вида, фиатна валута. Всички останали парични единици, включително рублата, са обвързани с нея. Сега не можем произволно да издаваме толкова рубли, колкото искаме, защото те трябва да бъдат обезпечени с долари или евро, с които разполагаме. Това е строго и задължително изискване за централните банки на всички участници в процеса. Всъщност стана възможно да се получават не само ресурси, но и, например, технологии, предприятия от територията на слаборазвитите страни, като им се плаща с пари, които могат да купуват само потребителски стоки и нищо повече. Това е форматът за събиране на геоикономическа рента.
Но газът е значителна стока. Изплащането му в рубли означава ли, че в основния механизъм на глобализацията е започнала да действа нова схема?
Това означава, че в световната финансова система се извършва поредната революция. Няма значение кой я е пуснал. Имаше такива проекти в Русия, Китай, саудитците обсъждаха подобна схема. Значението е много просто: да постави и двете търговски страни в равнопоставеност. Или накарайте долари и евро да бъдат обезпечени, или задължете страната, която се интересува от дадена стока, да купи нашата валута, което автоматично увеличава нейната стойност. Във всеки случай това е отклонение от системата от Вашингтон и Брюксел като развитие на Ямайската система към напълно различна финансова система.
Само преходът от фиатни пари към обезпечена валута ли е важен тук, или не е достатъчно?
Все пак трябва да се създаде работещ механизъм. Това, разбира се, ще бъде направено по принципа на Льо Шателие, за да се изравни максимално революционното значение на тази мярка. Тоест ще има друга схема за печелене на пари на валутни курсове от малка група хора. Но също така е важно, че преходът към обезпечена валута – петрол, газ, уран, титан, високи технологии – е съвсем различна икономика. Това очевидно е удар по глобализацията.
Създава ли се нова международна финансова система или е само корекция на старата?
Не толкова важно. Световната тенденция е основната подкрепа на валутата. Сега американците трябва или да започнат да търгуват с газ за рубли, или да обявят ново обвързване на долара със златото. Което е доста неприятно, защото създава дефлационни моменти в икономиката.
От друга страна, финансовата система е една по всяко време, с изключение на периода на съществуване на СССР, когато са замесени две системи. Това е механизъм на световната търговия, който включва всички страни по света, включително Съветския съюз и страните от социалната общност (но чрез конвертируеми рубли, които не се продават в страната и е невъзможно да бъдат закупени). В рамките на социалната общност действаше различна система с фундаментално различна валута – това направи възможно стабилните цени в продължение на десетилетия. От тази гледна точка финансовата система ще остане една, но в нея ще има много валути. И те ще се държат различно.
Най-вероятно светът ще премине от би- към квадрометализъм: ще има долар и евро, както и рубла в определена връзка с юана. Вероятно след Русия саудитците ще се опитат да преминат към търговия за собствени пари. И тогава дирхамът ще бъде добавен към новия набор от валути. В този случай ще се създаде една наистина различна световна парична система, много по-разнообразна.
Не значи ли, че повече валути - повече рискове?
Рисковете са ситуация, в която не знаем какво ще се случи след това – добро или лошо? Ще расте ли рублата бързо, ще падне ли рязко или ще влезе в “трескав” режим. Това, разбира се, са рискове.
От друга страна, системата „долар-евро” отдавна не съдържа никакви рискове, тъй като няма опасност при ясното разбиране, че сумата на тези пари е изключително голяма и те не са обезпечени с нищо, че Системата на финансовото обръщение в страните е разделена на две нива: в едното се въртят само фиатните пари на потреблението, в другото - производствения капитал. И тези две равнища са практически несвързани. Едно време американците затвориха нивата на кеш и безналични пари в Съветския съюз, което направи възможно прехвърлянето на безналични средства по сметките на предприятията в брой. Което доведе в голяма степен до финансовата катастрофа през 90-те години. В Русия от много години мислят как да принудят американците да затворят производствените си пари с потребителските пари. Въвеждането на плащания за газ в рубли ще направи точно това. Несъмнено се случва революция, която променя света.
Ще се борят ли САЩ да се върнат към старата финансова система?
Въпросът тук не е кой е в списъка. Търговията с газ за рубли премахва основните структурни характеристики, които съществуват във финансовата система от Вашингтон и-Брюксел. Американците биха искали да върнат старата система, но самите те до голяма степен я разрушиха, като увеличиха твърде много външния си дълг и създадоха две несвързани кръга на финансово обръщение. Основната идея за търговия с газ за рубли е способността да се принуди американците да съпоставят долара с някакъв реален значителен ресурс. САЩ стоятпред необходимостта да осигурят нещо за своята валута.
И все пак САЩ не са консуматор на руски газ. Ще им бъде ли по-лесно да свикнат с новата система?
Русия постъпи хитро, като не въведе едновременно с газ търговия за рубли при петрола, за разлика от Запада, който веднага хвърли всички санкции срещу нас на дъската. Русия въвежда санкции последователно, като прави ход и приема следващия. Утре, например, можем да установим плащания за газ в рубли за всички страни, а не само за неприятелските. Има и друг начин – да ни принудят да плащаме с нашата валута за други ресурси, преди всичко петрол, който американците също придобиват. Тогава мисля, че саудитците ще се ободрят: те отдавна искат да направят нещо подобно. В света има много ресурси, за които можете да плащате с чуждестранни валути. И Америка не може да се справи с това.
Защо да не може? Тя има много опит в подобряването на финансовото си положение, например като започва война извън нейната територия.
Щатите, разбира се, могат да доведат ситуацията до краен предел, да обявят война на Русия. Европа, Китай ще се намеси в нея. Последиците от подобен ход са непредвидими. Но във всеки случай това няма да върне предишната финансова система. Всички вече разбират, че след като направи хода, руското ръководство няма да се върне назад — дори в най-ужасния вариант, който само американците могат да измислят.
Превод: В. Сергеев
СПЕШНО И ВАЖНО ЗА ЧИТАТЕЛИТЕ НА ПОГЛЕД.ИНФО И ЗРИТЕЛИТЕ НА ПОГЛЕД ТВ!!!!!
ПРИСЪЕДИНЕТЕ СЕ КЪМ НАШИТЕ КАНАЛИ В "ТЕЛЕГРАМ" И В ЮТЮБ, ЗАЩОТО ИМА ОПАСНОСТ ДА БЛОКИРАТ СТРАНИЦАТА НИ ВЪВ ФЕЙСБУК ЗАРАДИ ПУБЛИКУВАНЕ НА НЕУДОБНА, НО ОБЕКТИВНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА СЪБИТИЯТА!
Абонирайте се за Поглед Инфо и ПогледТВ:
Telegram канал: https://t.me/pogled
YouTube канал: https://tinyurl.com/pogled-youtube
Поканете и вашите приятели да се присъединят към тях, копирайки и разпространявайки този текст!?