/Поглед.инфо/ Платежната система BRICS Pay прави първите си стъпки

В навечерието на междудържавната среща на върха на BRICS беше обявена стратегия за финансиране в чуждестранна валута на проекти от Новата банка за развитие (НБР) на BRICS в страните - членки на тази група, с изключение на финансиране в западни валути.

Както каза президентът на банката, бившият бразилски президент Дилма Русеф , „НБР планира да използва местните валути на страните-членки, тъй като се стреми да финансира частния сектор на техните икономики“. Секторът „страда от ефектите на нарастващите разходи за финансиране на международни проекти, тъй като не може да контролира нито лихвения процент, нито обменния курс“.

Говорим за увеличение на цената на проектите в долари и евро, което се дължи не толкова на икономически фактори, колкото на политиката на Запада спрямо отделни „незападни“ страни. От своя страна увеличаването на тази стойност води по правило до обезценяване на редица валути, а това увеличава зависимостта на съответните национални икономики от курсовата политика на Федералния резерв на САЩ и Европейската централна банка.

В тази връзка Д. Русеф пояснява: „Когато Федералният резерв на САЩ реши да промени политиката и повиши лихвения процент, тогава за тези, които са взели заеми в долари, размерът на дълга се променя (т.е. се увеличава - Ред.). Искаме финансирането да се извършва в местна валута, така че потоците от приходи и плащания да съвпадат.

Ръководителят на НБР припомни, че след срещата на върха на BRICS през 2023 г. в Йоханесбург (Южна Африка) членовете на организацията „се съгласиха да проучат начини за създаване на обща валутна система. Не е ясно дали това ще бъде валута на BRICS или няколко валути от всяка страна. Основното е, че това е единна платежна система.

Собственият капитал на НБР е 100 милиарда долара с международен кредитен рейтинг за дългосрочни задължения (на ниво „AA+“ от S&P Global Ratings) позволява на банката ефективно да привлича дългосрочно финансиране на международни и местни пазари.

През 2019 г. банката регистрира борсово търгувана програма за дългосрочни облигации с обем от 100 милиарда рубли, което й позволява да привлече финансиране в рубли на руския дългов пазар. А през 2020 г. НБР осъществи своите дебютни емисии на облигации на международните капиталови пазари (2 милиарда долара за период от 5 години и 1,5 милиарда долара за период от 3 години), които получиха голямо външно търсене.

Преди повече от три години, на 20 април 2021 г., НБР обяви издаването на петгодишни облигации в размер на $1,5 милиарда, което стана третото пласиране на Банката на облигации, деноминирани в щатски долари, на международните пазари.

Средствата от емитирането и продажбата на облигации, както се посочва, са използвани за финансиране на проекти по преференциално кредитиране в областта на устойчивото развитие (промишленост, селско стопанство, енергетика, транспортна инфраструктура, жилищно строителство и здравеопазване), както и за издаване на облекчени заеми по програмата за спешна помощ на страните - членки на банката за борба с коронавирусната инфекция и нейните последици.

В същото време е очевидно, че инвестирането / кредитирането в национални валути, извършвано на базата на текущите обменни курсове на тези валути към щатския долар (тъй като кредитният портфейл на НБР се формира в долари), изисква единна политика на участващите страни да повишат конкурентоспособността, т.е. платежоспособността на техните национални валути в сравнение с „американските пари“, което също изисква пряка взаимна конвертируемост на тези валути (т.е. не чрез обменния курс на долара).

Съответно, девалвацията и „обратните“ скокове на националните обменни курсове в рамките на BRICS, особено тези, които не са договорени между централните банки, няма да могат – дори при липса на договорен обменен курс и политика за конвертиране – да гарантират стабилността на валутното финансиране от национални банки.

Тонът на този въпрос беше определен наскоро от Владимир Путин: „Страните от BRICS сега не са готови да създадат единна валута поради различията в структурата и качеството на техните икономики. Засега си струва да се концентрираме върху използването на национални валути, нови финансови инструменти и създаването на аналог на SWIFT.“

Държавният глава отбеляза необходимостта от „установяване на отношения между централните банки и осигуряване на надежден обмен на финансова информация, който да бъде независим от онези международни инструменти за обмен на международна информация, които въвеждат определени ограничения по политически причини и нарушават принципите на глобалното икономика.”

Министърът на финансите на Русия А. Силуанов отбеляза по-рано, че „днес въпросът за създаването на нова, единна валута на страните-членки на БРИКС не стои на дневен ред. Необходимостта от разработване на нова платежна система, използваща национални валути, се обсъжда повече“, обяснявайки, че „днес има голяма нужда от създаване на алтернативна платежна система за финансов сетълмент, в която страните биха могли да използват своите национални валути, включително цифрови финансови активи.“ Беше потвърдено, че централните банки на много страни от БРИКС „емитират свои собствени цифрови валути, но въпросът за тяхната стиковка /докинг/ и взаимни разплащания е точно нашата обща задача“.

Нека припомним в тази връзка, че БРИКС вече имат свои собствени платежни системи:

  • UnionPay в Китай – повече от 6 милиарда карти;

  • RuPay в Индия – до 500 милиона потребители;

  • ELO в Бразилия – 120 милиона картодържатели;

  • MИР в Руската федерация: 50 милиона активни потребители.

Подобни аналози на тези системи работят в Иран, ОАЕ, разработват се в Египет, Южна Африка и изглежда процесът на интеграция напредва. Така участниците в неотдавнашния бизнес форум на BRICS получиха промоционални карти на платежната система BRICS Pay, която, както увери ръководителят на проекта Андрей Михайлишин, ще започне да работи в Русия до края на тази година.

Вярно е, че наличните средства ще могат да се изразходват само на територията на Световния търговски център в Москва, където се проведе форумът. По един или друг начин се предполага, че услугата ще позволи плащания с Visa и Mastercard в Русия, а в бъдеще и с картата MИР извън нейните граници.

Има предпазливи предположения, че платежната система, която обединява редица от най-големите икономики в света, може в бъдеще да се превърне в алтернатива на международната платежна система SWIFT и да предостави някои допълнителни възможности.

Оторизацията в BRICS Pay се извършва с помощта на телефонен номер, след което ще трябва да свържете банкова карта към приложението. За да платите, ще трябва да отворите приложението и да сканирате QR кода на касата или да генерирате QR код за плащане в приложението.

Предимството на BRICS Pay ще бъде разпределението на финансовите потоци между определен брой участници, а не в ръцете на тесен кръг от централни оператори, казват експерти . Система, достъпна за всички, осигурява устойчивост срещу едностранни ограничителни мерки срещу всяка страна. Разработчиците обещават ниски транзакционни разходи за BRICS Pay, всички участници в която ще имат равни права с ясни правила за системата.

Въвеждането на платежната система BRICS Pay очевидно ще бъде нова стъпка към дедоларизацията на световната икономика и е очевидно, че ще бъде изправена пред сериозен натиск от страна на колективния Запад, който е категорично против перспективите за загуба на финансовата си хегемония .

В същото време някои въпроси изискват съществено разглеждане и съгласуване. Така в доклада на Министерството на финансите на Руската федерация, изготвен за форума на БРИКС за подобряване на международната парична и финансова система, не се споменава базираната на блокчейн система за международни плащания в цифровия юан Multiple CBDC Bridge (mBridge ), която има много аналози, включително руската разработка на BRICS Bridge, както и за валутата на BRICS със „златно“ покритие, около която се говореше много .

Посочвайки признаци на известна дезорганизация и липса на единен подход в системата за алтернативни плащания, скептиците изразяват съмнения, че предстоящият форум на БРИКС ще „донесе пробив в тази област“. Надяваме се, че все още грешат и поне ще бъдат очертани подходи за балансирани решения в Казан. Във всеки случай значението на успешното стартиране на ефективни и надеждни трансгранични финансови системи за сетълмент за Русия е трудно да се надценява.

Превод: ЕС