/Поглед.инфо/ Петродоларният пакт между Саудитска Арабия и САЩ, подписан през 1974 г., изтече. Това ще позволи на Саудитска Арабия да продава своя петрол и други стоки не само в щатски долари, но и в други валути, твърдят медиите. Защо навремето саудитците подписаха такова споразумение със САЩ и защо днес подобно нещо е невъзможно?
Финансовият свят очаква значителни промени след решението на Саудитска Арабия да не поднови 50-годишния петродоларов пакт със САЩ.
Споразумението за сигурност е подписано от САЩ и Саудитска Арабия на 8 юни 1974 г. То предвижда създаването на две съвместни комисии - по икономическото сътрудничество и по военните нужди на Саудитска Арабия. САЩ убедиха саудитците да търгуват петрол само в долари и това стана твърдо установено в световната търговия с петрол.
Договорът изтече на 9 юни 2024 г. Решението да не се подновява договорът ще позволи на Саудитска Арабия да продава петрол и други стоки в множество валути, включително китайски юан, евро, йена, а не само щатски долари. Освен това може да се обмисли възможността за използване на цифрови валути като биткойн.
Решението бележи постепенно отдалечаване от петродоларовата система, създадена през 1972 г., и се очаква да ускори глобалното отдалечаване от щатския долар.
Съвсем наскоро Саудитска Арабия обяви участието си в проекта “ЕмБридж”, който проучва платформа за цифрова валута в партньорство с няколко централни банки (на Израел, Франция, Египет, ЕЦБ, МВФ и други).
Още през март 2022 г. в медиите се появи информация, че Саудитска Арабия обмисля да използва юана вместо щатския долар, когато плаща за част от петролните доставки, които кралството доставя на Китай.
През януари 2023 г. министърът на финансите на Саудитска Арабия Мохамед Ал-Джадан изуми журналистите на Световния икономически форум в Давос, като обяви, че страната е отворена за търговия с валути, различни от щатския долар, за първи път от 48 години.
Защо Саудитска Арабия подписа споразумение петрол срещу сигурност със Съединените щати през 1974 г.? И защо сега е трудно да се подпише такова споразумение или да се удължи старото?
„Като петролна държава Саудитска Арабия е открита едва през 60-те и 70-те години на ХХ век. Петролни залежи са открити тук по-късно, отколкото в Персия, тоест на територията на днешен Иран. И на САЩ става ясно, че те се превръщат от износители на петрол в нетни вносители. А Втората световна война показа, че петролът е основната стратегическа стока, защото една от причините за загубата на Германия във Втората световна война беше, наред с други неща, недостигът на петрол. Например превземането на Сталинград беше важно, наред с други неща, защото отвори пътя към кавказкия петрол. Тогава петролът беше наречен кръвта на войната: флотът с течно гориво е по-маневреен и по-бърз от флота на въглища. Необходим е за авиацията, танковете и всякакви моторни превозни средства. А след Втората световна война САЩ веднага влизат в Студената война със Съветския съюз. А за глобалната конфронтация бяха необходими големи петролни запаси. Следователно е логично САЩ да искат да блокират петрола на Саудитска Арабия и да получат изключителни условия за доставка на петрол“, казва Игор Юшков, експерт от Финансовия университет към правителството на Руската федерация.
„В замяна Съединените щати дадоха гаранции за сигурност на Саудитска Арабия и ги привлякоха в своя капиталистически блок, за разлика от социалистическия блок. В Близкия изток също имаше борба между САЩ и СССР. Каква беше Саудитска Арабия през онези години? Това беше доста слаба регионална държава, в която имаше междукланови войни и борби за власт, така че Саудитска Арабия се нуждаеше от външна защита, гаранция за сигурност, която САЩ бяха готови да дадат“, отбелязва Игор Юшков.
По това време в Близкия изток също беше много горещо: буквално през октомври 1973 г. избухна войната от Йом Кипур - военен конфликт между коалиция от арабски държави и Израел. „Затова беше изгодно и за двете страни да подпишат това споразумение – сигурност в замяна на петрол“, добавя експертът.
Но ако такова споразумение беше логично тогава, сега не е така. Първо, Саудитска Арабия се превърна в силна държава и регионален играч в Близкия изток. Второ, САЩ тръгнаха по обратния път - от вносител на петрол отново се превърнаха в износител на петрол и вече не се нуждаят от саудитски петрол толкова, колкото през миналия век.
„Благодарение на шистовата революция САЩ увеличиха значително добива на петрол и намалиха вноса. Статистиката показва, че те постепенно спряха и дори увеличиха покупките на петрол от Канада и Мексико, но в същото време намалиха покупките на петрол от близкоизточни производители, включително Саудитска Арабия“, отбелязва Юшков.
Ако преди американският пазар беше основният пазар за саудитски петрол, сега не е така. Саудитска Арабия пренасочи петролните си потоци към Китай. Сега тя е вторият доставчик на петрол за Поднебесната след Русия. Тоест Саудитска Арабия е важен доставчик на петрол за страна, която е конкурент на САЩ.
„Саудитска Арабия може да се притеснява, че колкото по-малко САЩ зависят от Саудитска Арабия, толкова по-малко се интересуват от поддържането на стабилността в Саудитска Арабия. Ако избухне глобален конфликт между Китай и САЩ, САЩ могат да създадат ресурсен глад за Китай, тоест да спрат доставките на петрол по море, включително от Саудитска Арабия“, обяснява източникът. От това ще пострада не само Китай, но, разбира се, и самата Саудитска Арабия. „САЩ вместо гарант за сигурността ще се превърнат в заплаха за сигурността на Саудитска Арабия“, отбелязва Юшков.
Що се отнася до търговията с други валути, Юшков смята, че Саудитска Арабия е търгувала петрол в долари, освен всичко друго, защото това е удобно и изгодно за нея, тъй като доларът остава основната световна резервна валута. Доларът може лесно да се конвертира във всяка друга валута, както и да се съхранява в резерви от продажби на петрол.
Към кои валути може да премине Саудитска Арабия, когато търгува с петрол? Специалистите назовават три валути - освен долар, те могат да бъдат още евро и юан. „Малко вероятно е Саудитска Арабия да реши да премине към някаква екзотична валута или да избута националната си валута на международния пазар, тъй като те са трудни за конвертиране и това ще доведе до високи разходи. Въпреки това Саудитска Арабия доставя много петрол на Китай и в същото време сама купува много китайски стоки, така че отделни договори или доставки на петрол могат да се извършват в юани. Малко вероятно е обаче Саудитска Арабия напълно да се откаже от долара“, казва Юшков.
„Диверсификацията на търговията с петрол в полза на еврото изглежда реалистична, тъй като тази валута е на второ място в световната търговия след щатския долар и китайския юан при търговия с Китай, но поради високата волатилност и малкия дял на последния в структурата на световната търговия, не очакваме делът на юана да бъде значителен“, казва Сергей Пигарьо в, анализатор.
Но е факт, че преди Саудитска Арабия дори не можеше да си помисли за търговия с петрол не в долари, а сега започнаха да забелязват, че има алтернатива. Това може да се разглежда като желание за предпазване в случай на геополитическа борба със Съединените щати, както и като опасения за самата американска икономика и долара.
„Желанието за разнообразяване на експортната валута чрез намаляване на дела на долара може да бъде свързано с нарастващия държавен дълг на САЩ и така наречения двоен дефицит, когато страната има външнотърговски дефицит (внася повече, отколкото изнася) и при в същото време бюджетен дефицит. Тази ситуация може да доведе до обезценяване на валутата в дългосрочен план“, казва Пигарев.
От друга страна, за Саудитска Арабия няма да е толкова лесно да вземе решение за алтернативна валута, защото никой не я принуждава да го прави. „Русия е в безнадеждна ситуация - тя е изключена от СУИФТ и плащането в долари може да бъде открито от санкционните регулатори. Използваме национални валути не по основателна причина: като правило това увеличава транзакционните разходи и прави търговията по-малко ефективна. Защо ѝ е на Саудитска Арабия да преминава към по-малко ефективна търговия? Затова смятам, че те ще използват юана в ограничена степен“, смята Юшков.
Според ОПЕК Саудитска Арабия е произвеждала около 9 милиона барела петрол на ден през май 2024 г., по-малко от 9% от световното производство. „Делът на долара в международните плащания, отчетени в системата СУИФТ за периода от януари до декември 2023 г. се увеличи от 40% на 47,5%. В същото време делът на петрола в световната търговия през 2022 г. е бил около 6%, дори при изключително високи цени. Като се има предвид ниският дял на петрола в структурата на световната търговия, не трябва да се очаква значително въздействие от отказа на Саудитска Арабия от „петродоларовото“ споразумение“, отбелязва Пигарьов.
Превод: В. Сергеев