/Поглед.инфо/ Наскоро геният на американския бизнес Уорън Бъфет предизвика приказки. “Оракулът от Омаха” инвестира по 5 процента в петте най-големи японски търговски компании, отклонявайки се от принципите, които го превърнаха в един от най-богатите хора в света. В Токио решиха, че „оракулът е решил да действа в голям мащаб“ и предложиха на всички големи инвеститори да си направят съответните заключения.

За упадъка на доларовата империя се говори от няколко десетилетия, но при сегашните обстоятелства към анализаторите се добавиха аргументи и доверие.

"Не е тайна, че американският държавен дълг е в несигурно положение," пише пекинският “Глобал Таймс", но въпросът е доколко далеч е от реална дългова криза. Има причина за разговори: Бюджетната служба на Конгреса на САЩ обяви, че през новата фискална година, която започва на 1 октомври, федералният дълг, закупен в частни ръце, ще достигне и може да надвишава размера на БВП на САЩ.

Съотношението на американския дълг към БВП сега е на най-високото си ниво от края на Втората световна война - достигна 98 процента. Това състояние на американската икономика автоматично увеличава бремето на дълга. „Щедрите фискални стимули неизбежно ще доведат до увеличаване на федералния дълг и фискални дефицити“, пише “Глобал Таймс”. Дългът съществува от десетилетия.

За факта, че ситуацията е сериозна, съобщава и канадският “”Глобал Нюз”. Годишният бюджетен дефицит на САЩ е бил 3,3 трилиона долара - 16 процента от БВП на САЩ. За последен път Америка е била така през 1945 година. Краят на текущата финансова година показва, че размерът на държавния дълг на САЩ ще се увеличи до 107 процента от БВП до края на 2023 година.

Анализаторите единодушно казват, че е недопустимо, когато дългът расте по-бързо от БВП. Нека си припомним Европейския съюз отпреди 10 години. Като стимулира забавящата се икономика с инжекция на пари, Брюксел предизвика срив на пазара на държавни облигации в Гърция. Ирландия, Португалия, Испания, Кипър паднаха след Гърция. За тях е трудно, дори невъзможно да рефинансират публичния дълг без помощта на Брюксел. Само Гърция успя да отпише 53,5% от държавния дълг, държан от частни кредитори. Следователно е лесно да се разбере, че ако Съединените щати продължат да покриват старите финансови задължения с нови дългове, веднага щом Федералният резерв повиши отново основният лихвен процент, целият огромен дългов балон ще се спука с безпрецедентни последици.

Затова японците потриват ръце...

Разбира се, САЩ разполагат с уникално финансово оръжие, което никой друг не притежава - своя долар. Световната резервна валута, с която Федералният резерв може да наводни световния пазар, за да облекчи дълговата си тежест при криза. Какво следва? Последва инфлация. И всички притежатели на „зелено” - от банки и щати до физически лица - ще загубят точно толкова, колкото щатският долар ще загуби като стойност. А коя е резервната валута след долара, еврото и британската лира? Йената.

Това е основната японска надежда. Ако в САЩ мирише само на дългова криза, целият световен пазар ще потръпне. А Уорън Бъфет не е готов да скъса с Америка. В края на краищата, щом доларът се превърне в рисков актив, ще започнат да се отървават от него на всяка цена. И първи ще бъде Китай.

Канадският вестник “Глобал Рисърч” припомни друг страх, който стана често срещан и следователно не особено плашещ за западните анализатори. Пекин е натрупал 1 трилион долара в американските хазна. Веднага щом започне да ги изхвърля на пазара, това веднага ще обезцени стойността им, което ще принуди САЩ да повишат лихвените проценти, да задушат инвестициите и вътрешния пазар. И тогава Америка ще се срине със своите ипотечни лихви и разходи за корпоративни заеми.

В случай на масивни продажби на американски ценни книжа доларът ще се обезцени спрямо другите валути. При това положение участниците на финансовия пазар ще търсят сигурно убежище за капитал и напълно възможно е, ще го намерят в японската йена, коментира Юзо Сакай, водещ мениджър за чуждестранни инвестиции.

Пекин има много стимули да разклати кесията на Америка. Те ще са достатъчни, дори ако спадът в курса на долара удари самата китайска икономика. Особено ако САЩ не спрат да се намесват в Хонконг, в уйгурския въпрос в Синдзян. Изглежда, че на Пекин му е омръзнало да понася икономическата и информационна агресия на САЩ. Така Пекин се готви да отговори по американски начин. „На фона на спекулациите, че Тръмп в крайна сметка може да изгони Китай от световната система за разплащане на долари“, пише “Глобал Рисърч”, „правителството на Си Цзинпин може да отговори на САЩ, като заяви, че ще продаде големи количества ценни книжа на САЩ. ". През юни той вече изхвърли на пазара 9,3 милиарда щатски долара в американски облигации. Остават още 1,07 трилиона. А дали Пекин ще ги използва като оръжие, зависи само от Вашингтон.

Докато Федералният резерв поддържа лихвения процент на федералните фондове близо до нула (от 0 до 0,25 процента годишно), инвеститорите са готови да ги вземат и да купят държавни ценни книжа толкова бързо, колкото хазната ги отпечата. Подобно търсене означава пълната увереност на американците, че финансовият рай се поддържа от долара. Американското правителство не иска да чуе икономистите, които отдавна твърдят, че мащабните заеми връзват ръцете на икономиката.

На това разчита Япония, където имат намерение да оправят своята икономика, въз основата на ръста на йената, вземайки предвид, че само за трите последни месеца икономиката на Страната на изгряващото слънце се е съкратила с 28% в сравнение с предишното тримесечие.

Да, усмирителната риза на долара обвързва както Япония, която ще загуби приходи от износ, ако доларът падне, така и Китай, чиито чуждестранни резерви се сриват заедно с долара. Въпреки това, Уорън Бъфет, оракулът от Омаха, никога не е грешил за това как “да действа в големи мащаби”.

Превод: В. Сергеев

Стани приятел на Поглед.инфо във facebook и препоръчай на своите приятели