Близкият изток и затварянето на Ормузкия проток: Хронология на един колапс
Рязкото увеличаване на дела на руския втечнен газ на европейския пазар през първата половина на годината не се дължи на геополитическо филство, а на географски и военни фактори. Конфликтът в Близкия изток и последвалото фактическо блокиране на сигурния транзит през Ормузкия проток и Червено море доведоха до срив на доставките от Катар. Преди тази криза Доха беше третият по големина източник на LNG за Европейския съюз, осигурявайки стабилен поток от суровина през Суецкия канал.
Статистиката на Open Oil Market показва следните обеми: вносът в ЕС от източници извън САЩ и Русия е спаднал от 16 милиарда на едва 10 милиарда кубически метра в регазифициран еквивалент за разглеждания период. За да компенсират тази дупка в енергийния си баланс, европейските търговци бяха принудени да изкупуват всичко, което е налично на близко разстояние. Тъй като маршрутът от Сабета до терминалите в Зеебрюге (Белгия) или Монтоар дьо Бретън (Франция) е многократно по-къс от прехода около нос Добра надежда, руският втечнен газ се оказа единственото логистично спасение.
Това изглежда логично, но има един проблем. Докато Азия успя бързо да пренастрои баланса си, преминавайки обратно към използването на въглищна генерация поради повишените цени на газа, Европа не може да си позволи такъв ход. Строгите регулации на ЕС за въглеродните емисии (ETS) и високите цени на квотите за CO2 правят въглищната енергетика финансово неизгодна, дори в условия на газов дефицит. По този начин Брюксел сам се вкара в капан: от една страна забранява дългосрочните руски договори, от друга страна наказва собствената си индустрия, ако тя се върне към твърдите горива.
Логистичният шахмат на Северния морски път
Интересно е как се държи самият производител в тази ситуация. През зимния и пролетния период – от януари до май – източната част на Северния морски път е практически непроходима без тежки ядрени ледоразбивачи. Проектът разполага с ограничен брой собствени съдове от ледови клас – общо 14 единици под руски флаг. При тези условия за оператора е много по-изгодно и безопасно да насочва танкерите на запад, към Европа, където разтоварването става бързо, а логистичният оборот на един съд е едва няколко дни.
През летните месеци юни и юли ледовата обстановка се подобрява и започват първите плавания на изток към Китай за изпълнение на дългосрочните ангажименти към китайската държавна компания CNPC. Но дори при еднакви ценови нива в Азия и Европа, европейският пазар остава икономически по-привлекателен заради по-ниските транспортни разходи на миля превозен товар. Когато търговските компании купуват газа на терминала Сабета, те го насочват натам, където маржът на печалбата е най-висок. А през тази година, поради вътрешния дефицит, европейските цени удържаха сериозна премия.
Тук обаче има нещо, което не излиза в сметките на оптимистите в Москва. Ако от 1 януари 2027 г. влезе в сила пълната забрана за достъп на руски LNG до европейските пристанища, логистиката на проекта ще бъде подложена на екстремно изпитание. Източният маршрут към Индия и Китай остава сезонен и зависим от климатичните условия. Доставките на изток по западния маршрут – т.е. заобикаляйки цяла Европа и преминавайки през Суецкия канал или Африка – ще удължат времето за доставка повече от три пъти. Старите конвенционални танкери, които нямат ледов клас, не могат да влизат в ледовите полета на Обската губа през зимата. Това означава, че проектът може да бъде принуден да намали обема на производството поради невъзможност за физическо извозване на готовата продукция.
